KvartalrapportQ1 2025

I første kvartal 2025 oppnådde Orkla Sparebank et resultat før skatt på 62,0 millioner kroner, sammenlignet med 59,7 millioner kroner i samme periode i fjor. De største endringene fra fjoråret er lavere driftsinntekter, hovedsakelig som følge av negativ netto verdiendring på verdipapirer, noe økte driftskostnader og lavere tapskostnader.

Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør resultatet før skatt 1,69 %, mot 1,76 % på samme tid i fjor.

Resultatet etter skatt var 46,7 millioner kroner for første kvartal, mot 44,8 millioner kroner i fjor. Resultatet gir en EK-avkastning på ordinært resultat etter skatt på 9,46 %, mot 9,80 % i samme periode i fjor.

Bankens totalresultat for kvartalet endte på 48,6 millioner kroner, sammenlignet med 41,2 millioner kroner i samme periode året før. Dette inkluderer både resultatet etter skatt og effekten av verdiendringer på egenkapitalinstrumenter som føres direkte mot egenkapitalen. Aksjene i Eika Boligkreditt er nedskrevet med 4,3 millioner kroner hittil i år. Dette er basert på kursen som ble benyttet ved siste reallokering av aksjene i selskapet mellom eierbankene, som var noe lavere enn verdivurderingen som ble lagt til grunn ved årsskiftet. Videre er verdien på aksjene i Eika VBB skrevet opp med 6,2 millioner kroner, som følge av ny verdivurdering av Vipps Holding.

Egenkapitalavkastningen på totalresultatet for første kvartal 2025 var NOK 9,83 %, sammenlignet med 9,02 % i første kvartal 2024. Dette reflekterer en fortsatt god avkastning på bankens kapital.

Rentenettoen for første kvartal var 81,4 millioner kroner, mot 81,8 millioner kroner i samme periode i fjor. Økt utlånsvolum kombinert med lavere marginer bidrar til at rentenettoen er på tilnærmet samme nivå som fjoråret. Vi forventer et ytterligere press på marginene også fremover. Bankens rentenetto utgjør 2,22 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 2,41 % på samme tid i fjor.

Renteinntekter fra den delen av bankens portefølje som er plassert i Eika Boligkreditt innregnes netto som provisjonsinntekt under andre driftsinntekter og er ikke inkludert i beregningen av rentenetto.

Netto andre driftsinntekter utgjorde 20,1 millioner kroner i første kvartal 2025, sammenlignet med 21,2 millioner kroner i fjor. Dette inkluderer inntekter fra salg av tjenester og provisjonsbaserte inntekter og inntekter fra verdipapirer. Netto provisjonsinntekter utgjorde 21,6 millioner kroner for første kvartal, mot 19,2 millioner kroner i samme periode i fjor. Vi ser en økning i inntekter fra betalingsformidling og provisjonsinntekter fra spareprodukter og boligkredittformidling, mens reduserte provisjonsinntekter fra forsikringsformidling reduserer økningen i netto provisjonsinntekter noe. Inntekter fra verdipapirer er lavere enn i første kvartal 2024. I første kvartal i år har vi en negativ verdiendring på finansielle instrumenter på 2,2 millioner kroner, mot en positiv verdiendring på 2,0 millioner kroner i samme periode i fjor.

Andre inntekter utgjorde 21,00 % av de totale inntektene, en økning fra 19,07 % i samme periode i fjor.

Driftskostnadene for første kvartal 2025 var 41,6 millioner kroner, som er en økning på 2,6 millioner kroner fra samme periode året før. Økningen skyldes hovedsakelig økte leiekostnader som følge av at vi har byttet til større lokaler i Trondheim og økte kostnader på eide eiendommer, samt generell prisstigning.

Kostnadene utgjorde 40,37 % av de totale inntektene, mot 38,56 % i samme periode i fjor.

Per første kvartal har banken en inntektsføring på tap på 2,1 millioner kroner, mot en tapsføring på 4,4 millioner kroner for tilsvarende periode i fjor. Vi har ingen konstaterte tap så langt i år. Årsaken til at vi har en inntektsføring på tap skyldes delvis tilbakeføring av individuelle nedskrivninger fra tidligere perioder. Kredittkvaliteten i bankens portefølje er god. Vi overvåker imidlertid nøye de potensielle konsekvensene for våre kunder som følge av den generelle markedsusikkerheten for tiden. Vi gjennomfører løpende en grundig vurdering av engasjementer for å identifisere mulige individuelle tap og foretar nødvendige tapsavsetninger basert på disse vurderingene.

Resultatførte tap utgjorde -0,07 % av gjennomsnittlig brutto utlån, sammenlignet med 0,16 % i samme periode i fjor. Tapsavsetninger på utlån utgjorde 0,33 % av brutto utlån i egne bøker, mot 0,32 % i fjor.

Ved utgangen av første kvartal 2025 var forvaltningskapitalen 15 057,0 millioner kroner, sammenlignet med 13 668,3 millioner kroner ved utgangen av første kvartal 2024. Veksten er hovedsakelig drevet av økte utlån.

Egenkapitalen var 2 025,7 millioner kroner ved kvartalets slutt, mot 1 857,7 millioner kroner på samme tid i fjor. Økningen i egenkapitalen er et resultat av god inntjening og forsiktig kapitalstyring.

Brutto utlån i egen bok var 12 552,5 millioner kroner ved utgangen av første kvartal, sammenlignet med 11 419,3 millioner kroner i fjor. Dette reflekterer en fortsatt vekst i etterspørselen etter lån, spesielt innenfor privatmarkedet. Andelen av utlån på egen bok til bedriftsmarkedet utgjorde 25,01 %, mot 25,85 % på samme tid i fjor. Dette viser at vi ser en marginal reduksjon i bedriftssegmentet.

Innskuddsmarginen hittil i år er 0,76 %, ned fra 1,08 % i fjor. Utlånsmarginen er 1,62 %, sammenlignet med 1,64 % i fjor.

Utlån overført til EBK var 4 387,8 millioner kroner, mot 4 118,5 millioner kroner i fjor. Overføringen til EBK sikrer oss gunstigere finansieringsvilkår for boliglån.

Samlet brutto utlån, inkludert EBK, var 16 940,3 millioner kroner ved utgangen av kvartalet, mot 15 537,8 millioner kroner på samme tid i fjor. Andelen av lån til privatmarkedet overført til EBK var NOK 31,72 %, sammenlignet med NOK 32,65 % i samme periode året før.

Totale innskudd utgjorde 9 543,0 millioner kroner ved utgangen av første kvartal, sammenlignet med 8 821,7 millioner kroner i fjor. Veksten i innskudd er et resultat av økt aktivitet fra både privat- og bedriftskunder.

Innskuddsveksten siste 12 måneder er 8,18 %, sammenlignet med 12,44 % i samme periode i fjor. Utlånsveksten i egne bøker siste 12 måneder er 9,94 %, opp fra 3,29 % i fjor. Samlet utlånsvekst inkludert EBK er 9,04 %, sammenlignet med 6,83 % i fjor.

Innskuddsdekningen ved utgangen av første kvartal var NOK 75,78 %, sammenlignet med NOK 77,01 % i fjor. En høyere vekst i utlån enn innskudd i første kvartal fører til en liten reduksjon i innskuddsdekning, men innskuddsdekningen er fortsatt solid.

Inkludert utlån overført til Eika Boligkreditt utgjør bankens totale forretningskapital 19 444,9 millioner kroner, mot 17 786,8 millioner kroner ved utgangen av første kvartal i fjor.