KvartalsrapportQ2 2025

Orkla Sparebank leverer i andre kvartal 2025 nok et godt kvartalsresultat. Resultat før skatt i andre kvartal isolert utgjør 79,2 millioner kroner, mot 71,2 millioner kroner i andre kvartal i fjor. Resultat før skatt hittil i år utgjør 141,2 millioner kroner, mot 130,8 millioner kroner i samme periode i fjor. De største endringene fra fjoråret er økte driftsinntekter, som følge av økte netto provisjonsinntekter og økt utbytte, samt lavere tapskostnader.

Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør resultat før skatt hittil i år 1,88 %, mot 1,92 % på samme tid i fjor.

Resultatet etter skatt utgjør 111,4 millioner kroner hittil i år, mot 101,2 millioner kroner på samme tid i fjor. Resultatet gir en EK-avkastning på ordinært resultat etter skatt på 11,03 %, mot 10,95 % i samme periode i fjor.

Bankens totalresultat ved utgangen av kvartalet endte på 116,3 millioner kroner, sammenlignet med 83,2 millioner kroner i samme periode året før. Dette inkluderer både resultatet etter skatt og effekten av verdiendringer på egenkapitalinstrumenter som føres direkte mot egenkapitalen. Aksjene i Eika Boligkreditt er nedskrevet med 0,7 millioner kroner hittil i år. Dette er basert på kursen som ble benyttet ved siste reallokering av aksjene i selskapet mellom eierbankene, som var noe lavere enn verdivurderingen som ble lagt til grunn ved årsskiftet. Videre er verdien på aksjene i Eika VBB skrevet opp med 6,2 millioner kroner, som følge av ny verdivurdering av Vipps Holding.

Egenkapitalavkastningen på totalresultatet per andre kvartal 2025 var NOK 11,51 %, sammenlignet med 8,99 % per andre kvartal 2024. Dette reflekterer en fortsatt god avkastning på bankens kapital.

Rentenettoen per utgangen av andre kvartal var 159,2 millioner kroner, mot 161,2 millioner kroner i samme periode i fjor. Økt utlånsvolum kombinert med lavere marginer bidrar til at rentenettoen er på tilnærmet samme nivå som fjoråret. Vi forventer at kredittetterspørselen vil ta seg opp når renten nå begynner å gå ned og det forventes et ytterligere press på marginene fremover. Bankens rentenetto utgjør 2,12 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 2,36 % på samme tid i fjor.

Renteinntekter fra den delen av bankens portefølje som er plassert i Eika Boligkreditt innregnes netto som provisjonsinntekt under andre driftsinntekter og er ikke inkludert i beregningen av rentenetto.

Netto andre driftsinntekter utgjorde 66,3 millioner kroner i andre kvartal 2025, sammenlignet med 55,3 millioner kroner i fjor. Dette inkluderer inntekter fra salg av tjenester og provisjonsbaserte inntekter og inntekter fra verdipapirer.

Netto gebyr- og provisjonsinntekter utgjorde 42,5 millioner kroner per andre kvartal, mot 38,8 millioner kroner i samme periode i fjor. Vi ser en økning i inntekter fra betalingsformidling og provisjonsinntekter fra spareprodukter og boligkredittformidling, mens reduserte provisjonsinntekter fra forsikringsformidling som følge av blant annet ny provisjonsstruktur reduserer økningen i netto provisjonsinntekter noe.

Netto inntekter fra finansielle eiendeler utgjør 23,6 millioner kroner, mot 14,6 millioner kroner i samme periode i fjor. Vi har en økning i utbytte fra aksjer, mens netto verdiendring på finansielle instrumenter er redusert fra fjoråret.

Andre inntekter utgjorde 21,12 % av de totale inntektene, en økning fra 19,47 % i samme periode i fjor.

Driftskostnadene per andre kvartal 2025 var 81,1 millioner kroner, som er en økning på 3,6 millioner kroner fra samme periode året før. Økningen skyldes hovedsakelig økte personalkostnader som følge av flere ansatte, økte leiekostnader som følge av at vi har byttet til større lokaler i Trondheim, samt generell prisstigning. Kostnadene utgjorde 40,20 % av de totale inntektene, mot 38,73 % i samme periode i fjor.

Per utgangen av andre kvartal har banken resultatførte tapskostnader på 3,2 millioner kroner, mot 8,1 millioner kroner for tilsvarende periode i fjor. I løpet av andre kvartal har vi konstatert tap på utlån på 3,6 millioner kroner, som det har vært avsatt for i tidligere perioder. Kredittkvaliteten i bankens portefølje er god. Vi gjennomfører løpende en grundig vurdering av engasjementer for å identifisere mulige individuelle tap og foretar nødvendige tapsavsetninger i tillegg til modellberegnede tap basert på disse vurderingene.

Resultatførte tap utgjorde 0,05 % av gjennomsnittlig brutto utlån, sammenlignet med 0,14 % i samme periode i fjor. Tapsavsetninger på utlån utgjorde 0,33 % av brutto utlån i egne bøker, mot 0,32 % i fjor.

Ved utgangen av andre kvartal 2025 var forvaltningskapitalen 15 542,5 millioner kroner, sammenlignet med 14 057,0 millioner kroner ved utgangen av andre kvartal 2024. Veksten er hovedsakelig drevet av økte utlån.

Egenkapitalen var 2 092,0 millioner kroner ved kvartalets slutt, mot 1 898,6 millioner kroner på samme tid i fjor. Økningen i egenkapitalen er et resultat av god inntjening og forsiktig kapitalstyring.

Brutto utlån i egen bok var 12 529,6 millioner kroner ved utgangen av andre kvartal, sammenlignet med 11 569,2 millioner kroner i fjor. Dette reflekterer en fortsatt vekst i etterspørselen etter lån, spesielt innenfor privatmarkedet. Andelen av utlån på egen bok til bedriftsmarkedet utgjorde 25,30 %, mot 25,99 % på samme tid i fjor. Vi ser dermed en marginal reduksjon i bedriftssegmentet.

Utlån overført til EBK var 4 727,6 millioner kroner, mot 4 341,5 millioner kroner i fjor. Overføringen til EBK sikrer oss gunstigere finansieringsvilkår for boliglån. Samlet brutto utlån, inkludert EBK, var 17 257,2 millioner kroner ved utgangen av kvartalet, mot 15 910,7 millioner kroner på samme tid i fjor. Andelen av lån til privatmarkedet overført til EBK var 33,49 %, sammenlignet med NOK 33,57 % i samme periode året før.

Totale innskudd utgjorde 10 015,0 millioner kroner ved utgangen av andre kvartal, sammenlignet med 9 189,5 millioner kroner i fjor. Veksten i innskudd er et resultat av økt aktivitet fra både privat- og bedriftskunder.

Innskuddsveksten siste 12 måneder er 8,98 %, sammenlignet med 10,07 % i samme periode i fjor. Utlånsveksten i egne bøker siste 12 måneder er 8,32 %, opp fra 4,10 % i fjor. Samlet utlånsvekst inkludert EBK er 8,47 %, sammenlignet med 6,43 % i fjor. Kredittveksten i innenlands publikumsgjeld har i samme periode vært 4,10 %. Dette indikerer at banken fortsatt tar markedsandeler.

Innskuddsdekningen ved utgangen av andre kvartal var NOK 79,66 %, sammenlignet med NOK 79,18 % i fjor. En marginalt høyere vekst i innskudd enn utlån i egne bøker per andre kvartal fører til en liten økning i innskuddsdekning.

Innskuddsmarginen hittil i år er 0,78 %, ned fra 1,09 % i fjor. Utlånsmarginen er 1,63 %, sammenlignet med 1,62 % i fjor.

Inkludert utlån overført til Eika Boligkreditt utgjør bankens totale forretningskapital 20 270,1 millioner kroner, mot 18 398,5 millioner kroner ved utgangen av andre kvartal i fjor.