KvartalsrapportQ2 2026

Orkla Sparebank leverte et solid resultat i andre kvartal 2026, med et resultat før skatt på 91,7 millioner kroner, sammenlignet med 79,2 millioner kroner i andre kvartal i fjor. Hittil i år utgjør resultat før skatt 149,9 millioner kroner, sammenlignet med 141,2 millioner kroner på samme tid i fjor.

Justert for effekten av fusjonen gjennomført 3. november 2025 er den underliggende resultatutviklingen noe svakere enn i samme periode i fjor. Dette skyldes i hovedsak lavere netto provisjonsinntekter og svakere utvikling i finansielle instrumenter. Den underliggende resultatnedgangen er særlig knyttet til negativ netto verdiendring på bankens investeringer i obligasjonsfond og aksjer, samt lavere provisjonsinntekter fra Eika Boligkreditt. Økte netto renteinntekter har bidratt til å dempe resultatnedgangen hittil i år.

Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør resultat før skatt hittil i år 1,57 %, mot 1,88 % på samme tid i fjor.

Resultatet etter skatt utgjør 118,7 millioner kroner hittil i år, mot 111,4 millioner kroner på samme tid i fjor. Resultatet gir en EK-avkastning på ordinært resultat etter skatt på 8,83 %, mot 11,03 % i samme periode i fjor.

Bankens totalresultat ved utgangen av kvartalet endte på 101,4 millioner kroner, sammenlignet med 116,3 millioner kroner i samme periode året før. Dette inkluderer både resultatet etter skatt og effekten av verdiendringer på egenkapitalinstrumenter som føres direkte mot egenkapitalen. Aksjene i Eika VBB er skrevet opp med 2,1 millioner kroner hittil i år, som følge av ny verdivurdering. Videre er aksjene i Eika Boligkreditt skrevet opp med 3,8 millioner kroner. Dette er basert på kursen som ble benyttet ved siste reallokering av aksjene i selskapet mellom eierbankene. Verdien av bankens aksjer i Eika Gruppen er samtidig redusert med 23,4 millioner kroner etter utbetaling av utbytte til eierbankene i mai. Dette har bidratt til at totalresultatet er lavere enn resultatet etter skatt.

Egenkapitalavkastningen på totalresultatet per andre kvartal 2026 var 7,54 %, sammenlignet med 11,51 % per andre kvartal 2025. Nedgangen reflekterer et lavere resultatnivå enn i samme periode året før, men avkastningen vurderes fortsatt som tilfredsstillende sett i lys av bankens solide kapitalisering og et krevende rentemarked.

Rentenettoen per utgangen av andre kvartal var 191,4 millioner kroner, mot 159,2 millioner kroner i samme periode i fjor. Også justert for effektene av fusjonen er netto renteinntekter noe høyere enn i samme periode i fjor.

Marginene på både utlån og innskudd har gjennom første halvår vært under press som følge av endringer i rentemarkedet. God utlånsvekst har likevel bidratt til at banken har opprettholdt en solid rentenetto. Bankens rentenetto utgjør 2,01 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 2,12 % på samme tid i fjor.

Renteinntekter fra den delen av bankens portefølje som er plassert i Eika Boligkreditt innregnes netto som provisjonsinntekt under andre driftsinntekter og er ikke inkludert i beregningen av rentenetto. Netto renteinntekter bør ses i sammenheng med provisjonsinntekter fra lån og kreditter overført til Eika Boligkreditt på totalt 12,6 (17,4) millioner kroner. Samlede netto renteinntekter og provisjonsinntekter fra kredittforetak per utgangen av andre kvartal er 203,9 (176,6) millioner kroner.

Netto andre driftsinntekter utgjorde 62,7 millioner kroner ved utgangen av andre kvartal 2026, sammenlignet med 66,3 millioner kroner i fjor. Dette inkluderer gebyr- og provisjonsbaserte inntekter fra salg av tjenester og inntekter fra verdipapirer.

Netto gebyr- og provisjonsinntekter utgjorde 43,5 millioner kroner per andre kvartal, mot 42,5 millioner kroner i samme periode i fjor. Justert for effektene av fusjonen ser vi økte inntekter fra betalingsformidling og spareprodukter, men netto provisjonsinntekter er likevel lavere enn i samme periode i fjor som følge av lavere provisjonsinntekter fra Eika Boligkreditt og forsikringsformidling.

Netto inntekter fra finansielle eiendeler var negative med 6,0 millioner kroner, mot positive 1,7 millioner kroner i samme periode i fjor. Den negative utviklingen skyldes i hovedsak svakere verdiutvikling på finansielle instrumenter, herunder negativ netto verdiendring på både obligasjonsfond og aksjeinvesteringer. Dette er hovedårsaken til at andre driftsinntekter er redusert sammenlignet med samme periode i fjor. Utbytteinntektene er også noe lavere enn fjoråret.

Andre inntekter utgjorde 18,7 % av de totale inntektene, ned fra 21,1 % i samme periode i fjor.

Driftskostnadene per utgangen av andre kvartal 2026 var 102,4 millioner kroner, mot 81,1 millioner kroner i samme periode i fjor. Økningen skyldes hovedsakelig flere ansatte etter fusjonen med Rindal Sparebank, samt generell lønnsvekst. Sammenlignet med proformatall for samme periode i fjor var kostnadsøkningen begrenset til 3,8 millioner kroner. Banken har i tillegg kostnadsført 2,5 millioner kroner i fusjonsrelaterte kostnader hittil i 2026.

Korrigert for inntekter fra verdipapirer utgjorde kostnadene 43,5 % av de totale inntektene, mot 40,2 % i samme periode i fjor.

Per utgangen av andre kvartal er det resultatført tapskostnader på 1,7 millioner kroner, mot 3,2 millioner kroner i samme periode i fjor. Hittil i år er det konstatert tap på utlån og kreditter på 5,8 millioner kroner, som det tidligere er gjort avsetninger for. Periodens tapskostnad er i hovedsak knyttet til endringer i tapsavsetningene. Kredittkvaliteten i bankens portefølje vurderes som god. Banken foretar løpende grundige vurderinger av engasjementene for å identifisere eventuelle individuelle tap og gjør nødvendige tapsavsetninger i tillegg til modellberegnede tap basert på disse vurderingene.

Resultatførte tap utgjorde 0,02 % av gjennomsnittlig brutto utlån, sammenlignet med 0,05 % i samme periode i fjor. Tapsavsetninger på utlån utgjorde 0,29 % av brutto utlån i egne bøker, mot 0,33 % per utgangen av andre kvartal i fjor.

Ved utgangen av andre kvartal 2026 var forvaltningskapitalen 20 037,8 millioner kroner, sammenlignet med 15 542,5 millioner kroner ved utgangen av andre kvartal 2025. Den rapporterte veksten er i stor grad påvirket av fusjonen med Rindal Sparebank. Justert for fusjonseffekter økte forvaltningskapitalen med 7,75 %, hovedsakelig som følge av utlånsvekst.

Egenkapitalen var 2 759,0 millioner kroner ved kvartalets slutt, mot 2 092,0 millioner kroner på samme tid i fjor. Økningen skyldes i hovedsak tilbakeholdt overskudd og fusjonen med Rindal Sparebank.

Brutto utlån i egen bok var 16 637,3 millioner kroner ved utgangen av andre kvartal, sammenlignet med 12 571,4 millioner kroner i fjor. Andelen av utlån på egen bok til bedriftsmarkedet utgjorde 24,18 %, mot 25,30 % på samme tid i fjor. Korrigert for fusjonseffekten har andelen av utlån til bedriftsmarkedet imidlertid økt sammenlignet med fjoråret.

Utlån overført til EBK var 5 690,9 millioner kroner, mot 4 727,6 millioner kroner i fjor. Overføringen til EBK sikrer oss gunstigere finansieringsvilkår for boliglån. Samlet brutto utlån, inkludert EBK, var 22 328,2 millioner kroner ved utgangen av kvartalet, mot 17 299,0 millioner kroner på samme tid i fjor. Dette er en økning på 5 029,1 millioner kroner siste 12 måneder. I prosent tilsvarer dette en vekst på 29,07 %, sammenlignet med 8,47 % i fjor. Samlet utlånsvekst de siste 12 månedene er i stor grad påvirket av fusjonen med Rindal Sparebank. Justert for fusjonseffekter var utlånsveksten 8,99 %, mot en markedsvekst på 4,4 % i samme periode. Den organiske veksten er dermed betydelig høyere enn markedsveksten, noe som innebærer at banken har styrket sin markedsposisjon og tatt markedsandeler.

Andelen av lån til privatmarkedet overført til EBK er 31,09 %, sammenlignet med 33,49 % i samme periode året før.

Totale innskudd utgjorde 12 605,2 millioner kroner ved utgangen av andre kvartal, sammenlignet med 10 015,0 millioner kroner i fjor. Dette er en økning på 2 590,2 millioner kroner. I prosent er innskuddsveksten siste 12 måneder 25,86 %, sammenlignet med 8,98 % i samme periode i fjor. Justert for effektene av fusjonen har innskuddene økt med 3,58 % siste 12 måneder.

Innskuddsdekningen ved utgangen av andre kvartal var 75,76 %, sammenlignet med 79,66 % i fjor. En høyere vekst i utlån i egne bøker enn i innskudd per andre kvartal fører til en reduksjon i innskuddsdekning.

Innskuddsmarginen hittil i år er 1,03 %, opp fra 0,78 % på samme tid i fjor. Utlånsmarginen er 1,26 %, sammenlignet med 1,63 % i fjor.

Inkludert utlån overført til Eika Boligkreditt utgjør bankens totale forretningskapital 25 728,7 millioner kroner, mot 20 270,1 millioner kroner ved utgangen av andre kvartal i fjor. Justert for effektene av fusjonen økte forretningskapitalen med 7,17 % sammenlignet med samme tidspunkt i fjor.

Orkla Sparebank benytter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Innføringen av nytt kapitaldekningsregelverk (CRR3) fra 1. april 2025 førte til en betydelig kapitallettelse for banken. Ved utgangen av andre kvartal 2026 hadde banken en konsolidert ren kjernekapitaldekning på 22,63 %. Orkla Sparebank har et Pilar 2-krav på 2,0 % på konsolidert nivå. Som følge av dette har banken et samlet minimumskrav til ren kjernekapital på 15,1 % gitt dagens nivå på motsyklisk buffer (2,5 %) og systemrisikobuffer (4,5 %). Bankens interne minimumsmål for ren kjernekapitaldekning på konsolidert nivå er 16,6 %.

Bankens solide kapitaldekning, som ligger godt over minimumskravene, gir oss både rom for vekst og sikrer oss mot markedsvolatilitet.

LCR, som måler bankens evne til å møte kortsiktige likviditetsbehov, var 321 % ved utgangen av kvartalet. LCR viser hvor godt vi er i stand til å dekke netto likviditetsutgang over en 30-dagers periode med høy markedsvolatilitet, og en høy LCR-verdi sikrer at vi har tilstrekkelig likvide midler til å møte kortsiktige forpliktelser.

NSFR, som måler bankens evne til å finansiere seg selv på lang sikt, var 130 % ved utgangen av kvartalet. Dette forholdet viser hvor godt vi er i stand til å opprettholde en stabil finansiering over en ettårsperiode under normale og stressede markedsforhold. En solid NSFR sikrer at vi har bærekraftig finansiering på plass for å håndtere langsiktige investeringer og utlån.