KvartalsrapportQ3 2025

Orkla Sparebank leverer i tredje kvartal 2025 nok et godt kvartalsresultat. Resultat før skatt i tredje kvartal isolert utgjør 64,0 millioner kroner, mot 63,7 millioner kroner i tredje kvartal i fjor. Resultat før skatt hittil i år utgjør 205,2 millioner kroner, mot 194,5 millioner kroner i samme periode i fjor. De største endringene fra fjoråret er økte driftsinntekter, som følge av økte netto provisjonsinntekter og økt utbytte.

Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør resultat før skatt hittil i år 1,80 %, mot 1,87 % på samme tid i fjor.

Resultatet etter skatt utgjør 159,5 millioner kroner hittil i år, mot 149,0 millioner kroner på samme tid i fjor. Resultatet gir en EK-avkastning på ordinært resultat etter skatt på 10,30 %, mot 10,59 % i samme periode i fjor.

Bankens totalresultat ved utgangen av kvartalet endte på 183,7 millioner kroner, sammenlignet med 128,1 millioner kroner i samme periode året før. Dette inkluderer både resultatet etter skatt og effekten av verdiendringer på egenkapitalinstrumenter som føres direkte mot egenkapitalen. Aksjene i Eika Gruppen er skrevet opp med 19,4 millioner kroner hittil i år, mens aksjene i Eika Boligkreditt er nedskrevet med 0,9 millioner kroner. Dette er basert på kursen som ble benyttet ved siste reallokering av aksjene i selskapene mellom eierbankene. Verdien på aksjene i Eika Gruppen var høyere enn verdivurderingen som ble lagt til grunn ved årsskiftet, mens aksjeverdien på aksjene i Eika Boligkreditt var lavere. Videre er verdien på aksjene i Eika VBB skrevet opp med 6,2 millioner kroner, som følge av ny verdivurdering av Vipps Holding tidligere i år.

Egenkapitalavkastningen på totalresultatet per tredje kvartal 2025 var NOK 11,86 %, sammenlignet med 9,08 % per tredje kvartal 2024. Dette reflekterer en fortsatt god avkastning på bankens kapital.

Rentenettoen per utgangen av tredje kvartal var 238,8 millioner kroner, mot 239,5 millioner kroner i samme periode i fjor. Økt utlånsvolum kombinert med lavere marginer bidrar til at rentenettoen er på tilnærmet samme nivå som fjoråret. Vi forventer at kredittetterspørselen vil ta seg ytterligere opp når renten nå begynner å gå ned og det forventes press på marginene også fremover. Bankens rentenetto utgjør 2,09 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 2,30 % på samme tid i fjor.

Renteinntekter fra den delen av bankens portefølje som er plassert i Eika Boligkreditt innregnes netto som provisjonsinntekt under andre driftsinntekter og er ikke inkludert i beregningen av rentenetto.

Netto andre driftsinntekter utgjorde 91,4 millioner kroner i tredje kvartal 2025, sammenlignet med 80,0 millioner kroner i fjor. Dette inkluderer inntekter fra salg av tjenester og provisjonsbaserte inntekter og inntekter fra verdipapirer.

Netto gebyr- og provisjonsinntekter utgjorde 65,0 millioner kroner per tredje kvartal, mot 59,8 millioner kroner i samme periode i fjor. Vi ser en økning i inntekter fra betalingsformidling og provisjonsinntekter fra spareprodukter og boligkredittformidling, mens lavere provisjonsinntekter fra forsikringsformidling reduserer økningen i netto provisjonsinntekter noe.

Netto inntekter fra finansielle eiendeler utgjør 26,2 millioner kroner, mot 20,0 millioner kroner i samme periode i fjor. Vi har en økning i utbytte fra aksjer, mens netto verdiendring på finansielle instrumenter er redusert fra fjoråret.

Andre inntekter utgjorde 21,45 % av de totale inntektene, en økning fra 20,04 % i samme periode i fjor.

Driftskostnadene per tredje kvartal 2025 var 123,1 millioner kroner, som er en økning på 3,6 millioner kroner fra samme periode året før. Økningen skyldes hovedsakelig økte personalkostnader som følge av flere ansatte, økte leiekostnader som følge av at vi har byttet til større lokaler i Trondheim, samt generell prisstigning. Videre har vi, som følge av den planlagte sammenslåingen med Rindal Sparebank, i 2025 pådratt oss fusjonskostnader som per utgangen av tredje kvartal utgjør 0,6 millioner kroner.

Kostnadene utgjorde 40,49 % av de totale inntektene, mot 39,88 % i samme periode i fjor.

Per utgangen av tredje kvartal har banken resultatførte tapskostnader på 1,9 millioner kroner, mot 5,5 millioner kroner for tilsvarende periode i fjor. Hittil i år har vi konstatert tap på utlån og kreditter på 4,7 millioner kroner, hvorav 2,6 millioner kroner har vært avsatt for i tidligere perioder. Kredittkvaliteten i bankens portefølje er god. Vi gjennomfører løpende en grundig vurdering av engasjementer for å identifisere mulige individuelle tap og foretar nødvendige tapsavsetninger i tillegg til modellberegnede tap basert på disse vurderingene.

Resultatførte tap utgjorde 0,02 % av gjennomsnittlig brutto utlån, sammenlignet med 0,06 % i samme periode i fjor. Tapsavsetninger på utlån utgjorde 0,30 % av brutto utlån i egne bøker, mot 0,29 % i fjor.

Ved utgangen av tredje kvartal 2025 var forvaltningskapitalen 15 495,1 millioner kroner, sammenlignet med 14 246,8 millioner kroner ved utgangen av tredje kvartal 2024. Veksten er hovedsakelig drevet av økte utlån.

Egenkapitalen var 2 159,1 millioner kroner ved kvartalets slutt, mot 1 943,4 millioner kroner på samme tid i fjor. Økningen i egenkapitalen er et resultat av god inntjening og forsiktig kapitalstyring.

Brutto utlån i egen bok var 12 939,3 millioner kroner ved utgangen av tredje kvartal, sammenlignet med 11 877,1 millioner kroner i fjor. Dette reflekterer en fortsatt vekst i etterspørselen etter lån, spesielt innenfor privatmarkedet. Andelen av utlån på egen bok til bedriftsmarkedet utgjorde 24,55 %, mot 26,28 % på samme tid i fjor. Vi ser dermed en marginal reduksjon i bedriftssegmentet.

Utlån overført til EBK var 4 718,6 millioner kroner, mot 4 487,2 millioner kroner i fjor. Overføringen til EBK sikrer oss gunstigere finansieringsvilkår for boliglån. Samlet brutto utlån, inkludert EBK, var 17 618,9 millioner kroner ved utgangen av kvartalet, mot 16 329,7 millioner kroner på samme tid i fjor. Andelen av lån til privatmarkedet overført til EBK var 32,59 %, sammenlignet med NOK 33,88 % i samme periode året før.

Totale innskudd utgjorde 9 815,7 millioner kroner ved utgangen av tredje kvartal, sammenlignet med 9 199,1 millioner kroner i fjor. Veksten i innskudd er et resultat av økt aktivitet fra både privat- og bedriftskunder.

Innskuddsveksten siste 12 måneder er 6,70 %, sammenlignet med 1,05 % i samme periode i fjor. Utlånsveksten i egne bøker siste 12 måneder er 8,96 %, opp fra 2,43 % i fjor. Samlet utlånsvekst inkludert EBK er 7,90 %, sammenlignet med 7,10 % i fjor. Kredittveksten i innenlands publikumsgjeld har i samme periode vært 3,80 %. Dette indikerer at banken fortsatt tar markedsandeler.

Innskuddsdekningen ved utgangen av tredje kvartal var NOK 75,86 %, sammenlignet med NOK 77,45 % i fjor. En høyere vekst i utlån i egne bøker enn i innskudd per tredje kvartal fører til en reduksjon i innskuddsdekning.

Innskuddsmarginen hittil i år er 0,75 %, ned fra 1,07 % i fjor. Utlånsmarginen er 1,66 %, sammenlignet med 1,59 % i fjor.

Inkludert utlån overført til Eika Boligkreditt utgjør bankens totale forretningskapital 20 213,7 millioner kroner, mot 18 734,0 millioner kroner ved utgangen av tredje kvartal i fjor.